upn-taipei news-magazin-2010-12-29-08-天下雜誌》2011年一千大CEO景氣預測大調查

天下雜誌》2011年一千大CEO景氣預測大調查
高達88%的CEO對明年全球景氣超樂觀
七成CEO對馬執政表現滿意 近半CEO預估兩岸開放將減速
匯率、物價、與全球景氣三大不確定因素將成關鍵考驗
【新聞稿，2010/12/29，共7頁】

有別於一般景氣預估調查報告，《天下雜誌》以台灣1000大企業CEO為樣本，進行2011年「一千大CEO景氣預測大調查」，從企業營運的角度，針對2011年進行前瞻景氣預測，描繪明年景氣藍圖。

調查發現一：2010 CEO狂歡的一年
調查結果顯示，今年是CEO狂歡的一年，包括高科技業及金融業等，接近一半（49.2%）的企業今年的營收，成長超過一成（表1）。台積電董事長張忠謀也表示：「今年是台積電的營收及獲利，都會創紀錄的一年。」在市場一片好消息的氛圍下，預計將有七成一的企業將擴編在台規模，七成五的企業將調高員工平均薪資（表2-1與2-2）。2010台灣經濟成長率也年創下近十年來的新高（10%），雖今年的基期較高，但仍有超過半數的CEO預估明年的經濟成長率將落在4%~5%之間，回復到金融海嘯前的水準（表3）。

調查發現二：2011 三大關鍵考驗：匯率、物價、全球景氣
面對市場外力的干擾因素，超過七成的CEO認為，匯率與原物料價格將是明年企業面臨的前兩大核心挑戰（71.9%及71.7%）。根據寶華綜合經濟研究院預估，明年新台幣兌換美元匯率將升至29.7元，摩根史坦利全球貨幣研究團隊更預測，新台幣「二字頭」將成為常態。美元走貶，除了衝擊營運獲利，也將間接造成原物料價格的揚升。另外，過半的的CEO也表示，全球景氣的不確定變數（58.7%）將是企業營運的第三大關鍵考驗（表4）。

在市場利多預期上，超過六成的CEO（65%）認為兩岸開放將對台灣企業發展有正向幫助，其中，金融業過八成的CEO對ECFA寄予厚望（表5）。台灣金控董事長張秀蓮便說，「因為開放，有新的發展，所以金融業有樂觀的理由。」整體而言，高達七成（71.1%）的CEO對馬政府兩年半的執政表現感到滿意（表6）；但近半CEO（47%）也認為，在後五都時代中，兩岸開放速度將漸趨緩慢（表7）。

調查發現三：兩岸經商環境問題不同
在中國經商環境上，調查指出，CEO普遍認為現階段開放的範圍及速度仍有調整的空間，有46.1％的CEO認為「政府的廉能與透明度」是大陸經商環境中最需改善的項目（表8）。在ECFA後續談判的項目上，逾七成CEO（72.2%）希望能爭取到「投資保障協議」（表10）。

　　反觀在台經商環境，約五成的CEO「產業轉型與升級」與「台灣的定位與競爭策略不明」是台灣CEO認為最應被優先討論與解決的兩大項目（表9）。但產業結構的調整是長期目標，以現階段政府重點培植的六大新興產業而言，實際投入的CEO因專長各異，所以意見分歧。經加權後的結果看來，「綠色能源」及「觀光旅遊」為排名前二最具成長潛力的重點產業；最不被看好的則是「文創產業」（表11）。

綜合而言，站在企業營運的角度，不論是對中國經商環境或是對台灣經商環境的分析上，「兩岸關係的變數」仍是企業普遍認為最大的困擾前三名。

展望明年，受到今年好消息的鼓舞，在全球景氣方面，有近九成（88%）的CEO對2011年的全球經濟發展表示樂觀其成（表12）。

「一千大CEO景氣預測大調查」調查說明
本次調查是針對2010年天下雜誌1000大製造業、500大服務業、100大金融業、15家金控CEO進行問卷調查，調查時間自11月29日起至12月17日為止。扣除未聯絡上與拒絕者，問卷共寄出1,270份，回收470份有效問卷，回收率37.01％。


媒體聯絡人: 天下雜誌公共事務部 周峯玉02-2507-8627*169；0936177174
王聖鳳02-2507-8627*235；0920754895
　　　　　　　　　　　　　　　　




表1：近半企業預估營收獲利成長超過一成
　 預估2010年營收成長率 預估2010年獲利成長率
負成長 6.97 14.98
成長低於5% 16.99 22.03
成長5-10% 26.80 21.81
成長10-20% 20.26 11.67
成長20-30% 12.42 8.15
成長超過30% 16.56 21.37


表2-1：七成五企業將調薪
2011年是否調整台灣員工的平均薪資？ 全體

不變 24.19
減少 0.43
增加3％以下 47.30
增加3~5% 25.27
增加5~8％ 2.81


表2-2：七成以上企業將增加雇用
2011年是否調整在台灣的員工人數？ 全體

不招募也不縮減 24.20
增加5％以下人力 46.25
增加5%到10%人力 17.56
增加超過10％人力 7.28
減少5％以下人力 3.85
減少5%到10%人力 0.21
減少超過10%人力 0.64


表3：六成五CEO預估明年成長超過4％
對台灣2011年經濟成長率的預估是： 全體

低於3% 3.02
3~3.5% 12.28
3.5~4% 19.18
4~4.5% 31.90
4.5~5% 23.28
超過5% 10.34


表4：七成CEO最擔心匯率與物價
2011年，企業面臨最大的外部挑戰是？（可複選，最多三項）
匯率變數 71.91%
物料價格上漲 71.70%
全球景氣的不確定 58.72%
區域經濟體的整合 18.30%
台灣政府效能 16.81%
環保標準的提高 12.34%
消費者行為產生長期的改變 10.85%
開拓新興市場 10.43%
保護主義升高 6.60%

表5：六成CEO預期ECFA有助益
ECFA生效後對貴企業的影響： 全體 產業別
科技製造業 傳統製造業 服務業 金融業
已受惠 4.05 1.45% 2.76% 6.48% 11.90%
尚無影響，但預期未來會有幫助 60.98 49.28% 61.88% 65.74% 83.33%
無影響 26.65 46.38% 20.44% 21.30% 2.38%
尚無影響，但預期未來會有負面衝擊 8.32 2.90% 14.92% 6.48% 2.38%
已受負面衝擊 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
表6：七成CEO滿意馬政府
對馬政府執政兩年半的評價？
滿意 71.12
不滿意 28.88

表7：近半CEO預估兩岸開放減速
五都選舉後，未來對兩岸政策的影響： 全體

加速、擴大開放 24.25
繼續開放，但速度變慢、幅度變小 47.00
維持現狀 28.11
開始緩步緊縮 0.64
加速緊縮 0.00

表8：兩岸關係變數仍困擾企業
中國大陸經商環境，最需要改善的：
（可複選，最多三項） 全體

政府的廉能與透明度 46.12%
兩岸關係的變數 34.05%
租稅制度 31.25%
市場准入障礙 29.74%
勞動力素質 26.29%
物價波動 23.71%
金融效能 20.91%
政府行政效率 19.61%
法規落後 19.61%
產業轉型與升級 11.85%
環保要求不明 6.68%
基礎建設 4.74%
促進中小企業發展 1.08%


表9：五成CEO認為台灣產業升級問題亟需改善
台灣經商環境，最需要改善的：
（可複選，最多三項） 全體

產業轉型與升級 50.00%
台灣的定位與競爭策略不明 44.26%
兩岸關係的變數 36.17%
政府行政效率 33.40%
企業賦稅誘因 24.04%
金融效能與法規落後 21.49%
外勞政策的僵化（如配額限制、未與基本工資脫鉤） 20.21%
環保要求不明 14.04%
勞動力素質 11.49%
基礎建設 10.64%
政府的廉能與透明度 9.57%
國外（含大陸）高階人才引進受限 4.68%


表10：逾七成CEO希望爭取「投資保障協議」
早收清單完成後，建議政府後續爭取的談判重點：（可複選，最多三項） 全體

投資保障 72.16%
租稅協定 45.82%
降關稅 40.90%
市場准入 34.69%
智慧財產權 33.83%
對台商融資政策 30.84%






表11：綠能與觀光 CEO最看好
政府提出的六大新興產業，哪三項最具成長潛力？ 全體

綠色能源 611
觀光旅遊 600
醫療照護 574
生物科技 538
精緻農業 271
文化創意 260

表12：明年景氣預估，CEO超樂觀
對 2011年全球景氣的看法？
樂觀 88.12
不樂觀 11.88